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Indices sinteticos argentina: qué es y cómo se opera
¿Qué es y quién lo publica?
Los índices sintéticos son productos derivados que replican la variación de un activo subyacente (amarillos, índices bursátiles, divisas, materias primas), pero con una escala de precio adaptada a los mercados de CFD. En Argentina, la publicación está gestionada principalmente por dos proveedores reconocidos:
| Proveedor | Unidad reguladora | Datos de precios |
|---|---|---|
| MetaTrader 4 (bróker con licencia del BCRA) | Comisión Nacional de Valores (CNV) | Datos en tiempo real vía bróker |
| Step Data | Comisión de Valores (CVM) | Últimos datos de precios de “Step‑Indices” y “Crash 500” |
Estos índices se negocian bajo la misma normativa de los mercados de futuros, con la diferencia de que su precio puede oscilar entre 0 y 1000 puntos (o 0‑2000 en ciertos casos), lo que facilita la gestión de la cuenta y el cálculo de garantías.
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Cómo se comporta el precio
La evolución de un índice sintético sigue, en teoría, la lógica de su subyacente, pero:
- Escala comprimida: un movimiento de 1 % en el activo original puede traducirse en 10 puntos del índice.
- Horario de negociación ampliado: la mayoría de los CFD sintéticos opera 24 horas los 365 días, con menos volatilidad en las horas de apertura del mercado principal correspondiente.
- Desplazamiento: dado que los activos subyacentes pueden estar en el mercado europeo o asiático, el índice sintético presenta un deslizamiento al cerrar fuera de las sesiones locales.
La trampa de la tendencia suave
Los operadores atraídos por la suavidad de la tendencia suelen intentar cortar las pérdidas en cada movimiento lateral. Esta práctica, conocida como “cutting the trend”, suele incrementar el spread en fases de baja liquidez y provoca que la ganancia sea menor que el valor del tick.
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Volatilidad y coste: lo que dice el contrato
| Concepto | Definición |
|---|---|
| Volatilidad | Medida de la amplitud de los movimientos diarios del índice (RMV, %). En índices sintéticos suele oscilar entre 0,7 % y 2,5 %. |
| Spread | Diferencia entre el precio de compra y el de venta. Para índices típicos es de 0,25 puntos (0,025 %). |
| Tick | Valor mínimo de movimiento. Para la mayoría de CFD sintéticos es 0,10 puntos. |
| Deslizamiento | Diferencia entre el precio esperado y el precio real de ejecución de una operación. |
| Especificación del símbolo | Ej.: `SPX500` indica que el subyacente es el S&P 500 y que el rango de precio habitual es 0‑1000. |
Los contratos especifican también la comisión y la tasa de financiamiento (carry) que se aplica a las posiciones abiertas al final del día.
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Cómo se calcula el tamaño de la posición
El tamaño se determina en lotes, y cada lote se calcula a partir del valor del tick y de la volatilidad. La fórmula básica:
Ejemplo numérico con una cuenta de 1.000 USD
| Paso | Cálculo | Resultado |
|---|---|---|
| 1 | % de riesgo por operación: 1 % de la cuenta | 10 USD |
| 2 | Valor de un lote en `SPX500`: 10 USD (10 puntos × 1 USD por punto) | 10 USD |
| 3 | Tamaño de la posición | 1 lote |
| 4 | Deslizamiento estimado: 0,15 USD | 0,15 USD |
En este escenario, operar con 1 lote se mantiene dentro del límite de riesgo. Si la volatilidad aumenta al 2 %, el valor del lote subirá a 20 USD y el tamaño de la posición se reduciría proporcionalmente.
Preguntas frecuentes
¿Qué son los índices sintéticos?
Son productos derivados que replican la variación de un activo subyacente, con una escala de precio adaptada a los mercados de CFD.
¿Quién publica los índices sintéticos en Argentina?
Según este artículo, la publicación está gestionada principalmente por dos proveedores reconocidos: MetaTrader 4 (bróker con licencia del BCRA) y Step Data, con datos de precios asociados a “Step‑Indices” y “Crash 500”.
¿Cómo se comporta el precio de un índice sintético?
Sigue, en teoría, la lógica de su subyacente, pero con escala comprimida, horario de negociación ampliado y posibles deslizamientos al operar fuera de las sesiones locales.
¿Qué costes y especificaciones deben revisarse antes de operar?
El spread, el tick, la comisión y la tasa de financiamiento (carry), además de la volatilidad y la especificación del símbolo.
¿Cómo se calcula el tamaño de la posición?
Se determina en lotes. La fórmula básica es: Tamaño de la posición = (Valor de la cuenta × % de riesgo) / (Valor del lote × riesgo máximo por operación).
¿Qué riesgos implica operar índices sintéticos?
La volatilidad, el spread en fases de baja liquidez, el deslizamiento y la necesidad de verificar los cálculos con la tabla de valores del bróker y su actualización diaria.
Operar con el tamaño correcto
Cada instrumento tiene su volatilidad y su valor del punto: el lote se calcula, no se copia de un vídeo.
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- Instrumentos sintéticos: fichas por índice | Sintéticos
- Step Index: qué es y cómo se opera | Guía
- Crash 500: qué es y cómo se opera | Guía
- Curso de índices sintéticos: temario y método
Ver también: Plataforma de indices sinteticos argentina