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Trading sintetico: qué es y cómo se opera
El trading sintético es la operativa sobre instrumentos cuyo precio no nace de un activo real, sino de un algoritmo que el bróker genera y publica. No hay divisas, acciones ni materias primas detrás: hay una especificación contractual con volatilidad, tick y spread definidos. Entender ese contrato —y no solo el gráfico— es lo que distingue una operación planificada de una apuesta.
Qué es y quién lo publica
Los sintéticos los emite un bróker, no una bolsa ni un mercado centralizado. Deriv es el proveedor más conocido, y otros brókeres los ofrecen como marca blanca sobre la misma tecnología. La consecuencia práctica es importante: no existe un precio "de mercado" que puedas contrastar con una fuente independiente, como sí ocurre en forex o en un índice bursátil. El precio lo genera el proveedor y lo publica en su plataforma.
Cotizan 24/7, incluidos fines de semana y festivos, porque no dependen de ninguna sesión de negociación. Esa disponibilidad es cómoda, pero también elimina una pausa natural que en otros mercados obliga a parar.
Las familias más habituales —lo que responde a cuáles son los sintéticos en trading— son los índices de volatilidad (Volatility 10, 25, 50, 75, 100 y sus variantes 1s), el Step Index, los Jump Indices, los Range Break y los Crash/Boom. Cada familia tiene un comportamiento propio: unos avanzan en pasos regulares, otros en saltos, otros con picos y caídas bruscas. Puedes ver el catálogo completo en instrumentos y la explicación de fondo en qué son los sintéticos en trading.
Cómo se comporta el precio
El precio se genera con un generador aleatorio con propiedades estadísticas definidas por el proveedor. No reacciona a noticias, no hay gaps de apertura ni cierres diarios. La volatilidad es una característica del contrato, no un estado del mercado: un índice de volatilidad alta no "se calma" porque haya menos participantes, porque no hay participantes. El volumen que muestra la plataforma es parte de la simulación, no una medida de interés real.
Esto tiene una lectura operativa: los patrones gráficos existen igual que en cualquier mercado, pero su valor predictivo es el que es. Ni mayor ni menor. Lo que cambia es que no puedes apoyarte en factores externos (resultados, datos macro, flujos) para justificar una idea.
La trampa de la tendencia suave
En los índices de volatilidad baja el gráfico se ve limpio: tendencias suaves, retrocesos ordenados, pocas sorpresas. Esa limpieza invita a subir el lotaje y a operar sin stop, porque "nunca se va muy lejos". El error es de muestra: la secuencia es aleatoria con volatilidad definida, así que una racha larga en contra es cuestión de tiempo, y el tamaño se calculó sobre un tramo afortunado.
Con los backtests pasa algo parecido. Una estrategia que en 500 operaciones parece sólida puede ser un ajuste al ruido pasado. En Crash/Boom la trampa es la inversa: muchas entradas pequeñas que salen bien y un solo pico que borra varias semanas de trabajo.
Volatilidad y coste: lo que dice el contrato
La especificación del símbolo es la fuente de verdad. Ahí están el tamaño del tick, el valor del tick por lote, el lote mínimo y máximo, el spread, la comisión (si existe), el apalancamiento, el horario y la distancia mínima de stop. También el nivel de volatilidad: en la familia Volatility, el número del nombre expresa la volatilidad anualizada con la que el proveedor define el instrumento; conviene verificarlo en la ficha y no darlo por supuesto.
| Concepto | Qué mide | Dónde se consulta | Impacto real |
|---|---|---|---|
| Volatilidad | Recorrido esperado del precio en un periodo | Ficha del símbolo | Determina el tamaño del stop y del lotaje |
| Tick | Movimiento mínimo del precio | Especificación | Base para calcular distancias |
| Valor del tick | Dinero que gana o pierde un lote por tick | Especificación | Convierte puntos en dinero |
| Lote | Unidad de tamaño de la operación | Especificación | Multiplica ganancias y pérdidas |
| Spread | Diferencia entre compra y venta | Plataforma y ficha | Coste fijo en cada entrada |
| Deslizamiento | Diferencia entre precio esperado y ejecutado | Historial de órdenes | Coste variable, mayor en volatilidad alta |
El coste real no es solo el spread: es spread más deslizamiento más comisión. En sintéticos el swap suele ser nulo, pero eso no abarata la operativa. En volatilidad alta el spread se amplía y el deslizamiento aparece justo cuando más duele: en las entradas por impulso y en las salidas por stop. Y el spread se paga en cada operación, gane o pierda.
Cómo se calcula el tamaño de la posición
El cálculo es siempre el mismo, con cualquier instrumento:
- Define el riesgo en dinero: el porcentaje de la cuenta que aceptas perder si el stop salta.
- Calcula la pérdida por lote: distancia al stop en ticks × valor del tick.
- Divide: lotes = riesgo en dinero / pérdida por lote.
Ejemplo numérico con una cuenta de 1.000
Cuenta de 1.000 USD, riesgo del 1 % = 10 USD. Tomamos cifras de ejemplo (las tuyas saldrán de la especificación del símbolo): tick de 0,01, valor del tick de 0,10 USD por lote y stop a 200 ticks.
| Paso | Cálculo | Resultado |
|---|---|---|
| Riesgo asumido | 1 % de 1.000 | 10,00 USD |
| Pérdida por lote | 200 ticks × 0,10 USD | 20,00 USD |
| Tamaño | 10 / 20 | 0,50 lotes |
| Coste del spread | 10 ticks × 0,10 USD × 0,5 | 0,50 USD |
| Riesgo total aproximado | 10 + 0,50 | 10,50 USD (1,05 %) |
Si el precio se desliza cinco ticks en la salida, añade 0,25 USD. Con un lote mínimo que no permita fracciones de 0,50, la operación no cabe en tu riesgo y la decisión correcta es no tomarla, no redondear hacia arriba.
Errores típicos con este instrumento
- Elegir por el spread más bajo. Un spread pequeño en un índice de volatilidad enorme no es una operación barata: es una operación grande disfrazada.
- Ignorar el valor del tick. Dos símbolos con el mismo lote pueden mover cifras muy distintas por punto.
- Usar el lotaje de un índice de volatilidad baja en uno de volatilidad alta. El stop se dispara en segundos.
- Operar el Step Index como si fuera un mercado de scalping. Revisa en Step Index cómo se comporta antes de asumir una frecuencia de ticks que no existe.
- Martingala tras una racha perdedora. En un generador aleatorio, doblar el tamaño no cambia la probabilidad; solo cambia el tamaño del daño.
- No revisar la especificación antes de abrir. Lote mínimo, horario y distancia de stop cambian entre símbolos y entre brókeres.
- Saltarse el diario de operaciones. Sin registro no hay forma de saber si el coste te está comiendo el resultado.
Cuentas por país: el instrumento es el mismo, el entorno no
El sintético no cambia según tu ubicación. Lo que cambia es el acceso: métodos de fondeo, moneda del saldo, pasarelas de pago disponibles y el tratamiento fiscal que debas dar a los resultados. Si estás en Argentina, puedes revisar la guía específica en índices sintéticos Argentina. Para una cuenta de trading de índices sintéticos en Chile, Colombia o Costa Rica, el criterio es el mismo: confirma que el bróker acepta clientes de tu país, en qué moneda queda el saldo, cuánto cuesta un retiro real y cómo se declaran los resultados. Antes de depositar, verifica también que la cuenta sea individual y no un acceso compartido gestionado por terceros.
Preguntas frecuentes
¿Que es un lote en trading?
Es la unidad de medida del tamaño de una operación. En sintéticos no es una cantidad homogénea entre símbolos: cada uno define su lote mínimo, su lote máximo y su valor del tick por lote. Un lote en un índice de volatilidad baja y un lote en uno de volatilidad alta pueden implicar riesgos muy distintos con el mismo precio de entrada. Por eso el lotaje se calcula desde la especificación del símbolo y desde el riesgo que aceptas, nunca por costumbre.
¿Que es sinteticos?
Son instrumentos financieros cuyo precio genera un algoritmo del bróker, sin activo subyacente real. No dependen de una bolsa ni de una sesión, cotizan 24/7 y su comportamiento estadístico está definido en el contrato del símbolo. Se usan para operar con horarios amplios y volatilidad conocida, con la contrapartida de que no existe un precio de referencia externo con el que contrastar la ejecución.
¿Como funciona forex trading?
El forex es un mercado extrabursátil donde se intercambian pares de divisas; el precio refleja la relación entre dos monedas y lo mueven flujos, tipos de interés y datos macro. Se opera de lunes a viernes, con spread, lotes y apalancamiento, y el bróker actúa como intermediario. La diferencia clave con los sintéticos es que en forex hay un mercado real detrás y en los sintéticos hay un proveedor con su propia especificación.
¿Como auditar cuenta de trading?
Empieza por el historial completo de operaciones y los extractos: entrada, salida, tamaño, spread aplicado y resultado neto. Recalcula una muestra a mano con la especificación del símbolo y comprueba si el precio ejecutado coincide con el esperado. Revisa depósitos y retiros con sus fechas, y compara el resultado mensual con tu diario. Si la cuenta la gestiona un tercero, pide acceso de solo lectura y desconfía de cualquier historial que no puedas cruzar con los movimientos reales de dinero.
¿Que son los indices sinteticos en trading?
Son la familia más usada dentro de los sintéticos: índices de volatilidad, Step Index, Jump, Range Break y Crash/Boom. En los índices de volatilidad, el número del nombre indica el nivel de volatilidad anualizada con el que el proveedor define el instrumento, y eso condiciona el tamaño del stop y del lotaje. No son índices bursátiles ni replican ninguna cesta de acciones: son instrumentos con reglas propias que debes leer antes de operar.
Operar con el tamaño correcto
Cada instrumento tiene su volatilidad y su valor del punto: el lote se calcula, no se copia de un vídeo.
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